Kazanç açıklaması: Moelis & Company, birleşme ve satın almalardaki düşüşe rağmen 4. çeyrekte gelir artışı bildirdi
Küresel bir yatırım bankası olan Moelis & Company (kod kodu: MC), dördüncü çeyrekte önceki yıla göre %6 artışla 215 milyon dolar gelir bildirdi. Ancak firma, esas olarak birleşme ve satın alma ücretlerindeki düşüş nedeniyle tüm yıl düzeltilmiş gelirlerinde %11’lik bir düşüş yaşadı. Ancak şirket, Federal Reserve’ün olası faiz indirimlerinin ardından birleşme ve satın alma faaliyetlerinin artacağı beklentisiyle geleceğe ilişkin iyimserliğini koruyor. Şirketin ayrıca 349 milyon dolar nakit ve borcu olmayan güçlü bir mali durumu var.
Temel Çıkarımlar
- 4. çeyrek gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6 artarak 215 milyon dolara ulaştı.
- Yılın tamamında düzeltilmiş gelirler, özellikle düşük birleşme ve satın alma fiyatları nedeniyle %11 düşüşle 860 milyon dolara geriledi.
- Yıl boyunca tazminat gideri oranı %83’ün altında kaldı.
- Tazminat dışı giderlerin 2024 yılının ilk çeyreğinde 45 ila 46 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- 2023 yılında 24 yeni genel müdür işe alınmış ve bunlardan teknoloji, sanayi ve temiz teknoloji departmanlarından sekizinin terfisi sağlanmıştır.
- 349 milyon dolar nakit ve ödenmemiş borcun bulunmadığı güçlü bir bilanço bildirildi.
Şirket Görünümü
- Birleşme ve satın alma faaliyetlerinin artması beklentisi ve Federal Rezerv’in faiz oranlarını düşürme potansiyeli.
- 2024 yılında müşteri hizmetleri sunumuna ve pazar uzmanlığını genişletmeye odaklanmayı planlıyor.
- Nakit fazlalığı giderildikten sonra hissedarlara daha fazla sermaye iade etme niyeti.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Tüm yıl için düzeltilmiş gelirler, düşük birleşme ve satın alma fiyatları nedeniyle azaldı.
- Bazı ayrılmalar nedeniyle genel müdür sayısında belirgin bir azalma yaşandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin güçlü sözleşme çizgisi tüm zamanların en yüksek seviyesinde ve güçlü gelecek faaliyetlerine işaret ediyor.
- Şirketin mali durumu sağlam, önemli miktarda nakit rezervi var ve borcu yok.
- Uzmanlığı güçlendirmek için genel müdürlerin agresif bir şekilde işe alınması ve terfi ettirilmesi.
kaçırıldı
- Silikon Vadisi Bankası mutabakatının gelir tablosu üzerindeki spesifik etkileri açıklanmadı.
- Genel müdürlerin kesin sayısı verilmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Daha iyi kompozisyon ve artan uzmanlaşma nedeniyle genel müdür başına verimliliğin artması bekleniyor.
- Gelecekte tazminat oranının 60 civarında istikrar kazanması bekleniyor.
- Silikon Vadisi Bankası ile süreç paylaşımı anlaşmasının sona ermesinin ardından tazminat dışı maliyetler düşebilir.
- Firma, Silikon Vadisi Bankası’nın performansı veya işlem paylaşım anlaşması hakkında spesifik ayrıntı vermedi.
Kazanç açıklaması sırasında CEO Ken Moelis, şirketin anlaşma hattına olan güvenini dile getirerek, gücünü Fed’in Kasım ayı sonunda faiz artırımlarının masadan kalktığı yönündeki açıklamasına bağladı. Riskteki bu azalma, birleşme ve satın alma faaliyetlerinde artışa yol açmıştır. Özel sermaye şirketlerinin piyasa hareketlerini zamanlama olasılığına rağmen, oyuncular arasında süreçlere katılma konusunda genel bir hazırlık var. Moelis & Company’nin görünümü olumlu olmaya devam ediyor ve gelişen piyasa ortamındaki güçlü mali konumu ve uzmanlığından yararlanmaya odaklanmış durumda.
InvestingPro Analizi
Moelis & Company (kod kodu: MC) değişken bir piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro’dan gelen gerçek zamanlı bilgiler şirketin mali durumu ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. 2023’ün 3. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla yaklaşık 3,65 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve 9,93’lük yüksek Fiyat/Defter oranıyla firmanın değerleme ölçümleri, yatırım bankacılığı segmentindeki premium konumunu yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin yakın zamanda gelecek döneme ilişkin kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor; bu da şirketin kısa vadeli kârlılığı konusunda temkinli bir görünüme işaret ediyor. Bu, şirketin gelirleri etkileyen birleşme ve satın alma fiyatlarının düştüğüne ilişkin kendi raporuyla tutarlıdır. Ek olarak şirket, aynı dönemde 2515,85’lik düzeltilmiş F/K oranıyla yüksek kazanç çarpanıyla işlem görüyor; bu da yatırımcıların mevcut zorluklara rağmen gelecekteki büyümesine olan güveninin altını çizebilir.
Yatırımcılar, Moelis & Company’nin hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak, üst üste 10 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü unutmamalıdır. Mevcut Temettü Getirisi %4,39 olup, bu da gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir rakamdır. Ayrıca şirketin hisseleri son üç ayda %31,21’lik fiyat-toplam getiri oranıyla güçlü getiriler sağladı; bu da potansiyel yatırımcıların dikkatini çekebilecek güçlü kısa vadeli performansa işaret ediyor.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, platform üzerinden Moelis & Company hakkında ek ipuçları sunuyor. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim, SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Bu bilgi ve ek kaynaklarla yatırımcılar, Moelis & Company’nin yatırım stratejilerine uygun olup olmadığı konusunda daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
